[edaily 오상용기자] 글로벌 헤지펀드들이 부진한 투자실적을 벗어나기 위해 선물과 정크본드, 신용파생상품 시장으로 몰리고 있다. 18일 파이낸셜타임스(FT)는 전통적으로 주식, 전환사채 투자에 주력했던 헤지펀드들이 수익률 제고를 위해 위험성이 큰 정크본드와 신용파생상품 등에 대한 투자를 확대하고 있다고 보도했다. 그린위치어소시에츠에 따르면 헤지펀드들은 미국내 정크본드와 신용파생상품 거래의 30%를 차지하고 있다. 또 미국내 옵션 선물 거래의 3분의 1이 헤지펀드에 의해 이뤄지고 있다. 헤지펀드들은 또 미국 상장지수펀드(ETF) 거래의 70%를 차지했다. 헤지펀드들은 부실채권 거래의 82%를 점유하며 부실채권 시장에서 지배적인 영향력을 행사하고 있지만, 상대적으로 유동성이 적고 이색적인 신용파생 정크본드 등으로도 투자를 확대하고 있는 것이다. 특히, 헤지펀드의 주요 영역인 미국내 부실채권 시장이 포화상태에 달하자 유럽 부실채권 시장 등으로 눈을 돌리는 헤지펀드도 늘고 있다. 최근 이탈리아 식품 업체인 파르마라트 부실채권에 대해 미국계 헤지펀드들이 보여준 관심이 대표적 사례다. 헤지펀드들이 이처럼 다양한 상품시장으로 눈을 돌리고 있는 것은 헤지펀드 업계의 경쟁이 과열되면서 펀드 수익률이 크게 둔화되고 있기 때문이다. 수익을 낼 수 있는 시장은 한정돼 있는 데 반해 동일한 투자기법을 쓰는 플레이어들은 넘쳐나는 실정이다. 실제 HFRI펀드지수에 따르면 올들어 11월까지 헤지펀드업계의 수익률은 7.1%에 그치면서 작년 수익률 19.6%의 절반에도 못미쳤다. Copyrightⓒ 2000-2005 edaily. All rights reserved. 오상용 기자 (thug@edaily.co.kr)